1、在三国时代，曹操率八十万大军想要驯服东吴。孙权、刘备便盘算联手招架魏。孙权手下有位大将叫周瑜，智勇双全，可是有点心胸狭小，很妒忌诸葛亮的才华。因水中交战须要箭，周瑜要诸葛亮在十天内负责赶造十万支箭，哪知诸葛亮只要三天，还愿立下军令状，完不成义务甘受处分。周瑜想，三天不可能造出十万支箭，正好应用这个机遇来除掉诸葛亮。于是他一面叫军匠们不要把造箭的材质预备齐全，另一方面叫大臣鲁肃去打听诸葛亮的虚实。
2、鲁肃见了诸葛亮。诸葛亮说：“这件事要你来帮我的忙。愿望你能借给我20只船，每只船上30个士兵，船要用青布幔子遮起来，还要一千多个草靶子，排在船两边。不过，这事千万不能让你家都督知道，否则就不灵了。” 鲁肃报告周瑜，只说他不用预备的材质，绝口不提诸葛亮的筹划。两天过去了，不见一点动静。周瑜想：他确定造不好了。到第三天四更时候，诸葛亮机密地请鲁肃一起到船上去，说是一起去取箭。诸葛亮嘱咐把船用绳索连起来向对岸开去。
3、那天江上大雾弥漫，对面都看不见人。当船靠近曹军水寨时，诸葛亮命船一字摆开，叫士兵擂鼓呐喊。曹操认为对方来进攻，又因雾大怕中潜伏，就从旱寨派六千名弓箭手朝江中放箭，雨点般的箭纷纭射在草靶子上。过了一会儿，诸葛亮又命船掉过火来，让另一面受箭。太阳出来了，雾要散了，诸葛亮命船赶紧往回开。此时顺风顺水，曹操想追也来不及。这时船的两边草靶子上密密麻麻地插满了箭，每只船上至少五、六千支，总共有20条船，总数远远超过了十万支。鲁肃把借箭的经过告知周瑜时，周瑜感慨地说：“诸葛亮神机妙算，我比不上他。”