在美国学习很傻(了解美国学习)
作者:艾森
来源:GPLP犀牛财经
春天的气息离我们越来越近，却蠢到留学被资本的“寒冬”困住。
近日，a股上市公司文华传媒旗下一家从事留学服务的子公司被曝出维权纠纷。内部员工表示，出国留学很傻，因为“文华媒体总部不拨款”，欠员工工资和社保2到3个月不等。同时，与学生签订的“可退”合同也未如期退还。
GPLP犀牛财经了解到，2013年至2017年，泰莎留学和文华传媒的赌博利润合计约3.75亿元。为了完成赌博，泰莎用“全额退款”的承诺吸引学生，但也留下了难以解决的隐疾。据知情人士透露，留学太傻很可能会发起破产清算。
拖欠工资、拒绝退还学费和赌博后遗症爆发。
愚蠢的留学生权利保护
太笨留学成立于2001年，前身是“太笨论坛”，一个国际学生交流平台。2013年7月被上市公司文华传媒收购，成为首家纳入上市公司的留学品牌。但据企业调查公开信息显示，2018年以来，泰莎大学所属成怀科技已有12份裁判文书，风险等级被监控，自身风险8项，关联风险88项。
根据公开的财务数据，犀牛财经获悉，太傻留学最终与传媒完成了五年的博彩协议(2013-2017年)，业绩收入超预期。但奇怪的是，2017年至2018年，成怀科技总营收从4.08亿元下降至3893万元，同比下降90.45%；净利润由8743万元转为亏损3883万元。
通过对财务报表的分析，GPLP犀牛财经发现，不是从2017年开始，留学业绩就在下滑。
(上图为文华传媒2017年各业务模块收入情况)
年报显示，2016年，诚怀科技营业收入为3.71亿元，营业利润为9064万元。净利润8859万元，利润率23.8%，看起来不错。然而，经过GPLP犀牛财经的仔细核实，发现了另一种情况。
文华传媒年报显示，2016年留学咨询及相关业务主要收入约1.06亿元，较2015年的1.52亿元下降30.3%。截至2017年，留学咨询相关业务营收缩水至4634万元，同比减少56.2%。为什么愚蠢的留学在2018年突然出现了商业危机？
我们再来谈谈赌博协议。自2014年起，太傻留学与学生签订了一系列可退合同。直到2017年合同到期，需要退费，太傻留学业务在走下坡路。在留学业务逐年下滑的同时，学生退款却不断增加，使得公司陷入资金周转的困境，导致财务状况堪忧。
据内部人员介绍，目前仍有1000多名留学服务客户，2018年累计数百万客户退款尚未处理，公司合作伙伴已停止服务的客户已达数百万。
高压管理和激烈竞争
在通过“可退”合同获取高额利润的同时，泰银开始下沉业绩目标，规定每位员工的业绩每年增长30%。
“因为需要更多的钱，老板认为只有一个市场部签合同是不够的。她想挖掘现有的所有客户，所以那些申请顾问的人也应该开始签合同。不签到的学生要扣工资。如果什么都没发生，让我们和学生聊天。对学生的过度敲打也让学生感到反感。”太笨了，留学人员说
为了降低成本，出国留学没有顾问助理是愚蠢的。高强度的工作压力导致咨询师对客户的服务质量下降，以及很多工作失误和客户不满。在这种背景下，从2014年开始，每年员工辞职的比例是30%到40%，高峰期甚至会达到50%。
同时，由于公司实际利润很小，对员工的要求极其苛刻，员工的待遇都是按照国家规定的最低标准执行。此外，出国留学要求员工24小时待命，2小时内回复学生信息，并建立相应的监督小组。
结果老师大规模辞职，太笨陷入停课危机。了解到泰笨的内部业务问题后，同学们开始打电话提问。这种事件给太傻带来了严重的口碑影响。
据GPLP犀牛财经报道，自2017年1月国家取消自费留学中介服务机构资质认定计划以来，留学中介行业门槛降低，许多无证经营的中小留学公司自此走向合法，留学行业竞争对手增多，导致供过于求。留学行业市场集中度开始提升，前十大留学机构占据80%的市场份额，中小留学机构面临的压力开始加剧。但是，面对日益激烈的竞争，似乎出国留学太傻了，没有花太多心思在产品和服务上，而是专注于销售驱动的业绩。
除了国内市场竞争，GPLP犀牛财经认为，影响成怀科技业绩的另一个主要原因是美国移民政策收紧。赴美留学咨询是留学的主要业务之一，移民政策的收紧加剧了赴美留学和就业的难度，导致高学历学生赴美留学的积极性下降，对诚怀科技产生了一定的影响。