存款利率上限换轨

在改革之前，存款利率的上限是基准利率乘以一定的倍数。

从6月21日开始，市场利率定价自律机制对此进行了优化，改为在存款基准利率基础上加上一定基点确定。

也就是说，原来是基准利率×倍数，现在是基准利率基点。

换轨之后，最重要的变化就是，半年及以内的短期定额存款和大额存单利率上调了，而一年及以上的定期存款和大额存单利率出现了下降。

以四大行为例，6月21日后，定期存款利率最高只有3.25%，大额存单利率最高只有3.35%（基准利率2.75% 60个基点）。

比如之前思之想之曾经在工商银行买到过利率3.85%的三年期的大额存单，但现在工行的大额存单已经没有利率3.85%了，最高也只有3.35%了，足足下降了50个基点。

国家为什么要进行这样的改革呢？

与存款市场的内卷有关。

之所以进行这样的优化，是因为之前按倍数确定存款利率上限的方式有弊端，那就是会导致存款市场的非理性竞争，导致劣币驱逐良币，由坏银行定价，存款市场也出现内卷。

因为一些中小地方银行为了揽储，进一步抬高长期存款利率，其他银行也被迫提高利率揽储，这种内卷导致银行负债成本提高，也积累了金融风险。

这样改革之后就能够消除杠杆效应，避免存款市场的无序竞争。

更为重要的是，国家也在下一盘大棋，由于中长期存款利率下降，也能促进居民消费和投资，毕竟在银行存钱利率下降了，钱就要出去找到更好的投资渠道，可能会流入股市和基金，客观利好资本市场；

同时中长期存款利率下降，降低银行负债成本，也能带动贷款利率下降，降低企业融资成本，促进实体经济发展；

此外，也能抑制不理性的高息揽储，减少金融风险，确保金融安全。可以说是一石多鸟之举。

对于普通储户来说，最为关心的是，一年期及以上的中长期存款利率下降，会影响之前已经买的存款的利率吗？以后该怎么去理财呢？

首先可以确定的是，你在6月20号之前存入银行的定期存款和大额存单，利率并不会变化。因为新政是从6月21号开始实施，不溯及既往。

其次，由于银行中长期存款利率下降，利息肯定是要比之前减少，所以这预计会导致一部分的存款搬家，当然可能并不会立刻显现，就是说之前的定期存款到期之后，很多储户可能会选择其他的理财方式。

总之也建议大家自己能够承受的风险之下，根据自己的风险偏好，丰富自己的投资渠道，毕竟钱不要放在一个篮子里，理财产品，基金，股票都可以适当配置一些。

如果你偏好长期存款，目前储蓄国债是不错的选择。由于现在三年期大额存单的利率下降，储蓄国债的利率优势显现出来。最近一期的储蓄国债三年期是3.8%，五年期是3.97%。