最近很多菜友问我，为什么最近蜜蜂的营业额比较平淡？为什么短标那么少，长标那么多？为什么去银行存管需要双系统？……
面对这么多的理由，美食导报果断约见了有钱的蜜蜂总经理张洋，走访了调研平台的各个环节，为您奉上这份最新的测评，为您答疑解惑。
Bee承诺本次评估所涉及的数据和提供的信息是正确的，并对其真实性负责。菜鸟金融已备份录音和速记，对内容的客观性负责。请投资者自行把握投资风险，自负盈亏。
平台盈利大股东增持15%
让我们来谈谈顾客关心的呆滞营业额的问题。众所周知，很多平台的盈利取决于规模。交易量低会影响规模，规模影响平台盈利。
对于任何一个平台来说，如果持续亏损，无法盈利，显然是不可能长期运营的。那么，有钱的蜜蜂盈利能力如何呢？
据该平台总经理张洋介绍，目前该平台已经实现盈利。那么利润有多少呢？
根据蜜蜂富裕大股东香港上市公司中国新电信发布的2017年半年报显示:
“互联网金融平台业务于回顾期内，广东神通财富投资管理有限公司及深蜂金夫互联网金融服务有限公司所经营的互联网金融平台的客户基础，以及经营该等平台的服务或佣金收入，为本集团贡献约4330万港元。”
但由于只是半年报，该板块盈利情况并未公布。但对方表示，广东阿凡达财富投资的运营不是特别好，所以大部分服务或佣金收入都是蜜蜂拿钱贡献的。
这也说明蜜蜂有钱，虽然成交量平平，但目前还是有一定盈利能力的。
那么，交易量平淡的原因是什么呢？
蜜蜂理财总经理张洋表示，蜜蜂理财每笔贷款都坚持小额分散，每笔贷款不超过5万元。
虽然产品期限在1月、3月、6月、12月，但是1月、3月的标的数量很少，蜜蜂有钱时的标的期限主要是长的。
简单来说，蜜蜂虽然有钱，每笔贷款金额不超过5万元，但还是远高于消费分期几千元的金额。贷款金额越高，贷款期限就越长，以分担借款人的还款利息压力。
张洋还表示，资产端有峰有谷的商业周期，一般在上半年是资产端的淡季。资产淡季导致标的稀缺，下半年将转为资产旺季。
再加上平台上没有现产品，所以以长标为主的有钱蜂的交易量必然低于其他平台。
此外，根据深圳市市场监督管理局系统显示，8月8日，中新电信增持蜂钱股份15%，达到60%。
我们来回顾一下蜜蜂这两年的发展。
截至2017年8月23日，蜜蜂累计成交额38811万5032元，待收规模约2.28亿元。
其中前十名借款人占比2.4%，坏账率0.43%，单笔最高借款金额83.9万元。平均贷款期限为30.2个月。
蜜蜂的丰富资产一直集中在小额贷款领域。虽然后期增加了针对车主的车贷，但本质上属于信用贷款。
线下资产端的门店，从最开始的几家，到现在全国16家。
为什么要并行使用双存储管？
今年6月18日，蜂有钱上线江西银行资金存管系统。但事实上，蜜蜂有钱，现在实行的是双存管制度并行，即既有第三方存管制度，也有银行存管制度。
这样的双通道模式现阶段在业内并不少见，但相信很多菜友也会有疑问。为什么要这么做？
钱蜂总经理张洋表示，现在采用双系统并行模式，主要考虑三个因素。
一方面，银行存管系统还处于磨合阶段，实际操作过程中存在很多问题，一次性切换难度很大。
另一方面，蜜蜂丰富的资产全部由自己的门店经营，线下门店也很多。如果业务要切换到线上，也需要地区分行一步一步切换存管。
还有银行存管本地化的问题。现在蜜蜂有钱就处于观望状态，等政策明朗后再走下一步。
针对银行存管本地化的监管要求，Bee准备了两套方案。
一种选择是等待江西银行在深圳开设相应的分行。目前，江西银行已向有关方面提交申请，但尚未有明确答复。
另一种选择是，江西银行在广州有分行，蜜蜂金融服务集团的资产端总部已经在广州。比如江西银行无法在深圳设立相应的网络机构，那么可以考虑将蜜蜂金融服务(即蜜蜂有钱)的资金端总部搬到广州。
如果蜜蜂现在有钱把业务全部迁移到存管系统，可能的问题是江西银行在深圳没有分行，蜜蜂有钱也无法完成存管本地化的要求。
另外，注册地址迁回广州，还会有其他问题。所以在银行存管本地化政策不明朗的情况下，蜜蜂只能选择观望是否有钱。
综上所述，由于银行存管要磨合，资产端很难一步到位上线，存管本地化的监管要求也不明确，所以现阶段采用双存管制度。
在线新产品
这次调查的另一大成果是，蜜蜂有钱推出了一种带保险的新型理财产品。
该产品背后相应的资产端是现在相当流行的汽车“租购”模式。
比如你急着买车，但手头钱不够，租车公司会提供“以租代购”的服务。与租赁公司签订合同，并按合同规定每月支付租金后，就可以用车了。
合同到期，你付完所有租金，租赁公司会根据合同把车的所有权过户给你。本质上是一种分期购车的汽车消费金融形式。
这款产品是租赁公司通过蜜蜂有钱的平台，将租赁汽车的债权和租金收益权转让给投资人而诞生的。
以下是菜导绘制的蜂富车“租购并举”产品的商业模式图:
对于租赁公司和投资人来说，最大的风险就是车丢了，不管是租车人的恶意行为还是无意过失。
那么，如何应对呢？蜜蜂有钱在蜜保的这款产品上增加了一款保险，叫做“丢失险”。这种“丢失险”是汽车金融租赁公司和保险公司共同打造的一种新型保险。
说白了，这个“损失险”就像是履约险。当因失联等原因导致全车丢失，给投资人造成损失时，保险公司会进行履约赔偿。
但也要注意，有富蜂的风控部门规定，承租人逾期不付租金时，租车公司会自行追车，逾期最多收车7天，15天内不还款转租他人。
如果第45天无人租车，该车将作为二手车处置，收益返还投资人。车辆处置金额不足的，由蜜蜂丰富的保修服务基金支付。
逾期车辆不丢失。只有人车同时失联60天以上，损失险才会赔付给投资人。
在本次蜜蜂财富调查中，食导团队还随机选取了部分投资标的，并走访了蜜蜂财富资产的线下门店——蜜蜂快贷广州营业部，见证了借款人在门店签约贷款的全过程。
(蜂有钱，线下资产端店)
最后，我们来看看用蜜蜂的钱做的理财产品的收益:
指南摘要
根据《蔬菜指南》的调查，用钱拜访蜜蜂:
1.大股东中国新电信在资本市场表现相对稳定。去年，它的表现还可以。今年一季度，其业绩大幅下滑。整体来看，蜜蜂的钱的平台背景还是比较有优势的。
2.资产端侧重于小额信贷领域，合规程度较高，但主体信息披露有待进一步加强。
3.理财产品综合收益相对较高，吸引力较大，但目标期限短且短，投资资金流动性减弱。
好了，这次对蜜蜂财富的评价到此为止。感兴趣的投资者可以点击“阅读原文”注册投资。现在注册即可获得188元现金充红包，新手可享15%年化收益专属福利。
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