从美元到梦想的距离
比亚迪-比亚迪(002594)；
相信很多车迷都没有研究过比亚迪的含义；
一言难尽，且听我慢慢道来。
比亚迪不是从汽车来的——比亚迪以前是做电池的；
没有贫穷，很难成为一个成年人；
1966年的安徽无为县，比亚迪老板王传福成了家中的第七个孩子。
那时候穷，家里那么多张嘴不容易；
丧偶孤独导致人生四大悲哀；
初中的王传福经历了父母双亡；
已经有五个姐姐出嫁了，最后一个小姐姐也被迫送人了。王传福只能靠大姑养活。
大哥像父亲，大嫂像母亲；
哥哥辍学供王传福读书，嫂子跑遍全村要他的生活费。
因为足够的努力，痛苦的日子现在可以成为故事；
后来，王传福考上了长沙中南矿业大学(现中南大学)；
后来，他被保送到北京有色金属研究所，毕业后留了下来，成为该所最年轻的副所长。
26岁时，他已经是高级工程师、副教授。
未来，有更多的头衔等着他；
1993年，院内成立比格电池有限公司，王传福任总经理；
那是邓爷爷南巡的第二年。改革开放的春风吹遍深圳，王传福开始从知识分子向企业家转型。
1995年，日本出于环保考虑，准备放弃生产镍镉电池(镍镉电池生产基地将进行国际转移)；
学过一些电池生产经验的王传福嗅到了其中的商机——在手机卖几万块电池的时代，镍镉电池空广阔；
悬崖上开着最灿烂的花朵；
老王毅然下海经商；
1995年，比亚迪公司成立，其手机电池主要供应给国外手机和无绳电话厂商。
老王当然没想到比亚迪会有今天的辉煌；
所以有传言说，比亚迪是30年前从Bring your dollars，简称比亚迪取的。
中国制造业长期落后——早些年，我们几乎是不计成本发展起来的；
万事开头难；
老王粲唱出了心中的感激。他真的遇到很多贵人。
在比亚迪科技有限公司成立后的几个月里，老王的哥哥和嫂子身兼数职，白天流水线上的工人是他们，晚上的保安、仓库管理员、物流人员也是他们。
报恩难。现在比亚迪到处都有王传福的姐夫。
家族标记深圳生活网似乎情有可原；
当然，中国商界津津乐道的创业故事，都有一个无法回避的话题——借钱；
老王首先找到了时任香港汇雅集团董事、执行副总裁的王干志；
被慧雅拒绝后，王传福找到反对自己创业的表哥吕向阳；
在吕向阳中国人民银行安徽省分行待了15年后，在上海创办了融捷公司(前十大股东)，涉足房地产、纺织等行业。
凭着精明的头脑和广泛的人脉，老王有个有钱的亲戚；
最终，吕向阳拿出250万，成为比亚迪最早的投资人(现在前十大股东中还能看到他)；
王传福的贵人除了表哥吕向阳，还有夏佐全；
1995年4月，夏佐全投资几十万元，成为比亚迪的三位创始人之一。
2001年，夏佐全正式加入比亚迪，担任执行董事兼副总裁，负责整个集团的运营。
可以看出，这三人目前合计持股仍超过30%；
后来比亚迪进入汽车行业；
那是在2003年；
当时，比亚迪已经成为全球第二大充电电池制造商，并在香港成功上市。
如果你不想改名，那么比亚迪的意义就要改写了:筑梦；
这也更符合比亚迪的无限未来；
从美元到梦想，不仅是比亚迪的故事，也是那一代创业者的故事。
路是蓝的，玉是成功的，中国梦是不朽的；
02上下——中国汽车工业的“华为”
没有深圳，就没有比亚迪；
那一年，深圳一个20多人的小团队穷得只能租厂房睡觉。
几千万的生产线被王传福拆成几十个模块，成本硬生生降到一百多万。
如果没有真正的空无尘车间，就建一个真正的空无尘密闭箱，只需要手工操作即可。
在这样的极端环境下，20多人做出了镍铬电池。
成本成为比亚迪当时的王牌；
1997年，东南亚金融风暴期间，全球电池价格暴跌；
比亚迪如鱼得水，接连拿下飞利浦、通用、摩托罗拉等订单，一举成为全球四大电池厂商；
2002年，比亚迪在香港上市，大家按合同分了股；
老王和他的朋友们等待悬崖开花；
至于汽车；
2003年，面对电子产品必然降价，老王决定转型；
老王想了想，决定一辈子玩车——门槛高，当时竞争少；
工科生喜欢技术壁垒——他想买秦川汽车，经济困难；
然而，资本不同意——摩根认为这是无所事事；
收购那两天，香港投资者疯狂抛售，市值蒸发27亿。
中国的汽车制造业是以拆解仿制起家的；
站在巨人的肩膀上，不是那么好坐的；
第一辆比亚迪F3，零件甚至可以和丰田卡罗拉通用——半价，你值得拥有这份幸福；
不到一年，销量突破10万台；
当然，这在现在并不是什么了不起的行为；
老王对待专利的态度不正确；
索尼告诉他，他不怕；
富士康起诉他，他依然置之不理；
2010年，老王削减了燃油车的研发经费，但产能增加后，质量出了问题。
大量经销商退货，老王很少低头认错；
谁也没想到，上台前，老王就在布局电动车。
19年，火箭制造商特斯拉在上海建厂，model3大幅降价。
比亚迪似乎仍然保持低调，所有汽车行业的新来者都在怀抱中。
其实不然；
2020年，比亚迪新能源汽车销量179054辆，连续八年位居中国第一；
从铁电池到刀片电池，比亚迪一直埋头做大事；
如果要在汽车行业找一个“华为”，比亚迪似乎也愿意尽一份力；
首先，众所周知，比亚迪是汽车制造商。汽车或者新能源汽车可以没有什么？
答案是电池，正好比亚迪是电池厂商；
比亚迪的磷酸亚铁锂专利和电池产能之前可以连续多年占据世界第一的位置；
作为新能源汽车，老王自然不会放弃这个优势——不再专注于高能三元电池，而是做高能磷酸铁锂电池(刀片电池)；
镍是一种用于三元电池的稀有金属，是一种可以扼住人喉咙的材料。
刀刃不一样。除了其他优质物业，主要是由深圳生活网以外的稀有金属构成。
而且刀片电池的模具超过了目前第三方模具的尺寸，生产过程中大部分设备和机器都是比亚迪自己制造的，专利和生产都有壁垒。
除了电池，比亚迪还低成本自动化量产扁线电机，然后直接用在自家十几万的DMi车型上。
与传统电机相比，扁线电机具有更高的电气效率、更强的瞬时性能、更低的噪音和更低的功耗，是业内公认的下一代电机的发展方向(保时捷200万Taycan使用的这款电机仍为手工生产)；
电控也是比亚迪引以为傲的部分；
新能源汽车中的电流需要一个电控芯片来分配，它是整个新能源汽车电流的心脏(电控占整车成本的7%左右)；
电控芯片技术之前一直被德国英飞凌垄断；
八年前，老王就想尽办法公开发表评论。
收购宁波半导体公司后，老王悄然布局汽车半导体领域；
但直到2018年才正式研发成功IGBT4.0芯片(仍落后英飞凌两代)；
直到今年，比亚迪的Xi安半导炸雷了:IGBT 6.0——德系英飞凌，最新一代的IGBT，也是6.0；
这代表了世界上IGBT工业的最高技术水平。
比亚迪IGBT芯片是自主设计生产的，成本完全可控。如果下半年比亚迪半导体正式登陆中国创业板，可能会成为中国第二个海思，或者可以自己做芯片的那种；
比亚迪的半导业务不仅有IGBT，还实现了整车MCU 80%左右的自主研发和自主生产。
据说2022年，MCU芯片最后20%的缺口也将被填补，比亚迪将实现整车芯片全自主研发；
到时候100%国产化完成，比亚迪比华为更华为；
比亚迪会很难制裁；
在新能源汽车领域，如果中国能弯道超车，少不了老王；
03山山——「不务正业」的产业链布局
从电池到汽车，老王从不诬陷自己；
2016年，比亚迪云轨在深圳运营，成本仅为地铁的1/6(核心电机、电池、减速器等自研。);
2019年，丰田与比亚迪成立合资公司，比亚迪提供技术支持；
2020年，疫情来袭，我们拿着已经拿到的医疗器械认证，比亚迪画图纸，做口罩生产线，日产量1万个(瞎猜，拆机)；
翻开比亚迪的财报可以发现，汽车业务实际上只占营收的一半；
很有意思。当你以为比亚迪在做汽车的时候，它在做手机。
其实细看比亚迪的布局，看似不务正业，实则环环相扣；
我们来看看老王的帝国；
不考虑汽车电池，谁会想到比亚迪是全球第二大手机代工厂；
“我们代工很多手机，华为90%的金属边框都是我们做的。贴牌就是整个加工组装。”
这是老王6月份在2021亚布力中国企业家论坛上说的话；
除了手机，其他大部分行业都位于汽车行业的上中下游；
老王说:可以做电池，马达，电控。目前比亚迪在全球都能做到！
同时，比亚迪不存在芯片“卡脖子”的问题；
无为或全局思考，答案藏在时间里；
04领先中国清洁-伟大的公司值得伟大的估值。
2008年9月，巴菲特领导的伯克希尔哈撒韦公司斥资2.32亿美元收购了比亚迪约10%的股份。
被巴菲特爷爷看好的比亚迪，显然不是我们想象中的低端汽车品牌的形象；
其实在2020年之前，比亚迪的电动车销量已经是全球第一了(且不说有没有水分)；
2020年比亚迪的股价和市值会一路走高，这并不奇怪；
积少成多，市场会及时看到价值的。
如前所述，比亚迪的产业链布局，产业链不是一朝一夕的事，往往需要几年甚至几十年才能得到回报；
与大众形象不同的比亚迪，似乎比我们想象的要低调很多；
翻开财报可以看到，自给自足的产业链让比亚迪在贸易战中依然乐此不疲(虽然财务数据远不好看)；
巴菲特的老搭档芒格说:“王传福在做大事”；
大事往往不是一帆风顺的；
其实比亚迪上市的时候，连续跌了两年，最后好了一点。15年股灾，几乎减半。
放眼当下，当代Amperex科技有限公司的崛起让我忧心忡忡，比亚深圳生活网的老本行受到挑战。
外忧特斯拉用造火箭的“前科”造车；
不得不感叹，老王难做；
诚然，对于国家来说，竞争会增长，但对于比亚迪来说，丛林猛兽虎视眈眈，这似乎是一个两难的选择。
在新能源行业，小鹏、蔚来甚至小米，越来越多的优秀品牌开始复制比亚迪的老路(但还不足以害怕)；
市场竞争对手多，消费者可选择的产品多，品牌力不足，下游议价能力自然会被牺牲；
对于上游原材料，比亚迪在招股书和商品方面似乎没有议价能力。
诚然，以上似乎是中国汽车工业的普遍困境；
但是，如何打破困局，似乎碾压一群对手的技术还不够；
当然，拿比亚迪和国内其他新能源车比，似乎有点委屈。再来看看最大的对手特斯拉。
不谈技术比较；
其实特斯拉和比亚迪应该是可以互相欣赏的；
国情不同，但苦一样苦；
2008年，特斯拉发布首款纯电动跑车，消费梦想；
同年，比亚迪在港股上市，一举成名。
后来特斯拉在做什么；
从零开始，攒钱攻克技术(不拆机)建充电桩——只搞新能源汽车；
特斯拉不仅是工科生的梦想，更是制造业的坚持。
比亚迪不是这样起步的。当时的中国还没有举起新能源的大旗——打着新能源的旗号卖燃油车，很像山谷里的你我。
比亚迪是站在电子行业的基础上进军汽车的，它并不孤单；
特斯拉不一样，它高调，几乎单枪匹马对抗世界；
生到死；
用对新能源的执着，写出了九死一生的故事；
只有拥有特斯拉技术和品牌的双重口碑——工科生才能在理性之外浪漫；
Roadster2送太空；
显然，全球第二大手机代工厂还不如天上的这句口号有用；
所以，中国新能源汽车定价时，特斯拉可以是定价者；(现在这种现象正在改变)
汽车和人一样，由内而外散发着魅力，对消费者有议价能力；
比亚迪和老王很努力，但往往不够浪漫。
中国制造业不浪漫，这几乎成了我们的国情。当然，这也是巴菲特会投资法老的原因——我们务实；
为什么比亚迪估值高，因为回归新能源本身，因为“汉”；
因“韩”超军用级材料，优化外观；
因为全产业链，因为递进式营销；
因为新能源环境；
在资本的狂热下，中国新能源汽车的未来是否被透支，是一个没有解决的问题；
但奔驰的设计师是从比亚迪“韩”请来的，从开始体现颜值开始，比亚迪就不再是一个只努力的工科生，也不再是一个低价代言——能卖多少钱和愿意卖多少钱是两回事；
务实是中国制造业的根本，但浪漫将是未来中国制造业的外衣；
这不仅是对比亚迪，对其他中国企业家也是如此——没有什么是超越不了的；
当然；
比亚迪稳定的毛利率和持续的营收增长还是给了市场信心；
2020年，铅华洗净后，被淹的金牛座终将在艳阳高照时露出犄角。
05脚跟——闪亮——即使前路荆棘丛生，我们也无所畏惧。
比亚迪不是一个人，中国创造不是空说说；
前几年，新能源汽车的续航饱受诟病；
比亚迪强化电池，增加续航(价格还是亲民)；
电池着火，会是刀片电池；
纯电动单，做油电混合，插电式混合，DMI超级混合；
R&D是一个漫长而沉默的过程，并不是所有的企业都能承受这种孤独；
比亚迪似乎一直在默默无闻地努力；
背着低端车的标签，偶尔抬头，做手机，做口罩；
老王看似另辟蹊径，其实是在告诉世人，只要我们想，什么都可以做。
我们的祖国落后了那么久，很多人都很难相信，我们正在一步步向梦想迈进；
风生于地，始于青苹果的尽头；
王传福也是从美元起家的；
在这个时代，中国有梦想，人们就能看到希望；
中国的企业家应该是走在科技创新道路上的一群人；
美元可以是开始，但梦想应该是终点；
我们看比亚迪，似乎不应该只着眼于当下；
无论是手机、汽车、互联网…..如果你想站在世界之巅，前面的路会布满荆棘；
只要我们这一代人相信，中国制造业的梦想终将实现；
希望一代又一代的中国企业家，都能最终如愿以偿，即使天昏地暗，路漫漫其修远兮。
(提示:本文提及的上市公司仅为个人观点，不构成投资建议)
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