赢家之所以能在股市中胜出，在于现金和股票的正确选择，这是80%的散户朋友都没有足够重视的仓位管理。
仓位管理其实就是投资组合管理的体现。可以分为横向仓位管理和纵向仓位管理。对于组织来说，决策层倾向于横向职位管理，而执行层倾向于纵向职位管理。散户要成为精英，两者都需要综合决策。
一、横向头寸管理
横向管理更违背基金经理的战略思维，考虑几个行业的配置，每个行业占整体权重。比如茅台、万华、格力都是某基金的重仓股，各持股5%。三只股票分布在不同的行业，在整个仓位中占一定的比例。各行业占比如何？每只股票占多少？这是战略思维决定的。大部分机构和大基金都会有严谨具体的战略仓位管理策略。提出了太阳系组合、分仓的系统化管理方案，可进可攻，可退可守！
太阳能系统的组合管理思想
1.综合“价值+增长”，建立一套太阳系动态平衡的策略。值对应太阳中心，是海的锚，组合的后方。成长股分布在不同的赛道，对应行星轨道，行星股是对应赛道的最佳标的。每个赛马场选择几只卫星股进行配置。为了获得超额收益，增持股票是一种进攻性策略。这样就形成了组合策略，类似太阳系。
2.散户朋友可以根据自己的定位，在“价值+成长”之间找好定位，保守60:40，进取40:60。以进取型为例，股票投资基金100万。如果不考虑垂直仓管理，那么其中40万将配置到收益稳定的价值股组合，60万配置到大增量市场的成长股组合。
3.价值组合三原则:行业分散、个股领先、长期持股。作为太阳系的中心，追求长期稳定的业绩和相对较高的股东权益回报率。对于散户来说，40万元可以配置5 ~ 10只价值股。
4.成长组合三原则:轨道足够优秀，股票相对分散，持股注重波段。根据行星-卫星的策略，可以选出每个行星赛道的前五名种子选手进行动态分配。行星种子可以被重新配置或过度分配，并且其他卫星种子可以被分发。比如激进持股，60%的仓位留给成长组合，行星种子可以配置到20%或者更高。
5.横向仓库管理，尤其是增长组合管理，讲究有效分权和动态留强汰弱的原则。有效分散就是不能太分散，分散不起。按照上面的方法，单个目标上不会有太大的仓位。留住强者，淘汰弱者非常重要。一是基于对基本面的跟踪，留下被市场证明优秀的股票，不断动态优化。这和波段操作中淘汰强者，留下弱者是不同的。对于散户朋友来说，可以根据自己的时间和资金来跟踪成长板块。成长组合中的轨道一定是大增量、大行情，从而增强超额收益的可能性。一般散户配置2 ~ 4个赛道，2 ~ 4个行星股，卫星股可以忽略。资金较大的可以配置4 ~ 8个赛道，4 ~ 8个行星股，几个卫星股。
第二，垂直位置管理
垂直管理交给操盘手，体现战术思维，针对某一只具体的股票及时做出买卖决策，比如如何参与一只股票，10元吃1%，跌到9.8元就吃1%，等等。换句话说，就是高管层面的职位管理。以下内容可能散户朋友更感兴趣，也确实决定了散户朋友的炒股水平。仓位管理体现在具体交易的执行上。
1、波段理解，左右操作。
个股买卖的具体过程包括买入、卖出、加减四个要素。对于垂直仓位管理，需要通过波段择时选择买点和卖点，通过“+、-”仓位策略管理优化持股成本。两者相辅相成，缺一不可。人们常说，控制仓位是垂直仓位管理的具体化，目的是“平摊成本，防止回撤”。
首先，我们来看看如何在波段择时中建仓。股票往往有自己的波动规律，价格围绕内在价值波动。正是因为波动和价格水平，择时才是仓位管理的唯一理由。很多伙伴可能还不知道什么是左边，什么是右边。做个图，你可能就知道了。
价格波动规律，左右分
我们常说的左手操作，是指参与上面蓝色区域显示的股价下跌，也就是反向操作。右边的操作是在红色区域显示的股价上涨中参与操作。
2.波段操作中，最基本的策略就是建仓。
开放战略应该如何实施？具体方法有三种:
(1)金字塔头寸管理策略
金字塔位置管理策略
当股价处于波段低位时，初始入市资金量相对较大。如果后市上涨，就不再+仓；如果往下走，会逐渐+仓，但比例会越来越小。仓位控制是大底小顶的形状，类似金字塔。常见的持仓增量比例为5:3:1或4:3:2:1。
使用场景:在右侧操作中调整低位和底部区域，适用于个股低估或合理估值的建仓策略。
(2)漏斗头寸管理策略
漏斗头寸管理策略
在股价调整末期，初期资金进场的比例相对较小，仓位相对较轻。如果大盘下跌，后市会逐渐+持仓，从而摊薄成本，继续下跌，增加比例。持仓比例从小到大，很像一个漏斗。常见的持仓增量比例为1:3:5或1:2:3:4。
使用场景:低位或左操作调整的下降通道末端，适用于高估或合理估值个股的建仓策略。
(3)矩形头寸管理策略
矩形头寸管理策略
当股价调整到低位时，初始入市资金占总资金的比例是固定的。如果大盘反弹，不会+仓位；如果市场下跌，会逐步+固定比例建仓，以降低成本。它抽象地看起来像一个长方形。常见的持仓固定比例有1/3、1/4、1/5。
使用场景:左右侧操作比较常见，一般用于调整末端，适合不易估值的个股建仓。
3.波段操作中如何离场也是很重要的，就是抛股提现的策略。
分批逢高常见的退出策略，与建仓逻辑相反。但在建仓策略上增加了两个更重要的难点，即撤退和止损出局的速度。
(1)撤退速度考验交易者的决断力。经验分享:一般个股短期涨幅比较大。没有高位掉头的时候，他们开始分批高抛，速度远远快于开仓；如果显示高掉头信号，可以一次性清仓，不要犹豫。如果高位已经出现大幅回调，此时没有必要快速出局。静下心来分析一下，你是每次反弹都要出局，还是参与反弹。
(2)止损出局，这是对选股失误的补救，考验一个人的综合能力。当股票跌破开盘价时，需要结合价值理解和前景分析来判断是否需要止损。对于短线操作或者不具备价值分析能力的投资者，除了在犯错后设置止损位，没有其他量化指标。但是设置止损位往往会犯更大的错误。
4.仓位控制决定了投资组合管理的效率。它是开仓和平仓、现金和股票的终极操作艺术，决定了投资组合管理的效率。
仓位控制尤其体现基金经理的股票交易能力，是仓位管理的核心环节。对于大资金来说，保持一定的现金作为安全垫是非常有必要的。大多数股市专家都会持有一定数量的现金，以应对未来的不确定性。总的方针是:经济过热时减仓，经济见底时加仓。一般留20%现金。
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参考以下经济和股市波动规律:
①经济过热，股市下跌(掉头向下)
②经济收缩，股市继续下跌(同向)。
③经济触底，股市上涨(掉头)
④经济回暖，股市继续上涨(同向)。
(我们现在更有可能处于③到④的位置)
在炒股过程中，轻仓、重仓、满仓更多的是面向散户。小而灵活的资金自然可以运用自如，可以根据市场的位置或形态综合进行波段决策，提高效率。但要想真正出类拔萃，散户从一开始就应该重视仓位管理。以下是一些经验分享:
(1)上行通道一般不建议轻仓。
(2)永远不要重仓单一股票。
③从来没有满仓。
总之，仓位管理是一门综合艺术，从行业分析到选股，再到配置决策和现金选择，每一个细节都影响着投资组合的出色表现。希望一域的分享能帮助到每一个和投资人有关系的朋友。