先说金融监管的历史趋势。
从历史上看，金融部门往往是经济动荡和危机的根源，这导致了20世纪上半叶对它们普遍采取监管和控制措施。20世纪30年代大萧条期间的严重银行危机导致政府控制兼并和利率。直到20世纪80年代，商业银行支付的利率大多受到管制。美联储不允许银行向支票账户支付利息，还对储蓄账户和定期存款的利率设置了上限。然而，由于金融市场竞争加剧，管制利率不太可能持久。金融机构发明了新工具，从低收益存款中吸引资金。70年代末80年代初，高利率进一步给这种利率控制方式带来压力。最终，大萧条时期建立的监控和管理体系开始崩溃。
1980年和1982年，美国国会颁布的《银行法》大大放松了对银行利率的管制。这一新方案的理论基础是将交易账户与非交易账户分开。交易账户，如支票账户，主要用作支付手段；非交易账户是作为一种资产为未来储备资金，而不是用来支付账单的(比如储蓄账户就是一个非交易账户)。
一旦做出这种区分，1980年和1982年的银行法实际上放松了对非交易账户的控制。目前非交易账户按照市场利率获取利息，有效脱离了美联储的控制范围。支票账户等交易资产也解除了管制，但仍有一些重要的管制措施没有取消。一些账户仍然需要符合实际准备金要求。
尽管大多数利率管制已经取消，但政府继续扮演银行管制的“受托人”角色。为了培养对银行系统的信心，防止“银行自由化”，政府对银行账户进行审计，并接管破产银行。此外，政府为联邦保险公司(FDIC)成员银行的每笔存款提供高达10万美元的保险。联邦和其他监管机构也定期检查银行的业务活动，以确保不会再出现上世纪80年代的储贷丑闻和类似事件。
此外，1999年，美国国会废除了1933年的格拉斯-斯蒂格尔法案。这部法律一度禁止银行提供经纪、保险等服务，以降低银行的金融风险。这部法律的废除，拆除了金融机构之间的“隔墙”。目前，银行、保险公司和投资机构可以相互竞争，合作提供“一站式”金融服务。一些经济学家担心，面对金融动荡，享受政府存款保险高度一体化管理的银行，甚至竞争激烈的金融业的整体金融风险可能会增加。
九年后，经济学家的担忧应验了。2008年全球金融危机爆发。这是美国现任总统特朗普想要回到1933年银行法的根本原因。